קרנות גידור
קרנות גידור הינן מודל השקעה ותיק ומוכר, המאפשר השקעה באמצעות מנהלי ההשקעות המוכשרים ביותר, בד"כ בעלי ניסיון רב בגופי השקעות, בהתאם לאסטרטגיות השקעה מגוונות.
כל קרן גידור פועלת באסטרטגיה מוגדרת מראש, והיא נגישה ללקוחות כשירים בלבד.
רמת הסיכון בקרנות הגידור הינה מגוונת ביותר, ויש צורך בידע מקצועי ומיומנות גבוהה על מנת לבחור את קרנות הגידור הטובות לאורך זמן רב ולהשיג תנאים מסחריים מיטביים.
לאתרוג הסכמי ייצוג עם מגוון של קרנות גידור מהטובות בישראל.
- מבנה קרן גידור – מבנה קרן הגידור במרבית המקרים הינו מבנה של שותף כללי (GP) המנהל את הקרן ואת ההשקעות שלה, ושותפים מוגבלים (LP) אלו המשקיעים בקרן. חלק מהקרנות רשומות במדינה זרה, זאת על מנת שניתן יהיה לרכשה במסגרת חסכון פנסיוני
- עלויות קרנות גידור – קרן גידור גובה דמי ניהול שוטפים, דמי הצלחה מעל אחוז מסויים של תשואה ללקוח, וכן את הוצאות הקרן.
- רכישת קרן גידור באמצעות IRA – ניתן לרכוש קרן גידור במסגרת של מסלול השקעה בניהול אישי בקופת גמל או קרן התשלמות או תיקון 190.
אסטרטגיות עיקריות בניהול השקעות בקרנות הגידור
- לונג / שורט – על מניות או אג"ח. הכוונה היא רכישה של מניה הצפויה לעלות ובמקביל מכירה של מניה הצפויה לרדת.
- מקרו / גלובל – קרנות המשקיעות במטבעות או בשערי ריבית בין מדינות.
- מרווחים – קרן המתמחה בחיפוש מרווחים בין סוגי השקעות – אג"ח, מניה, ריבית או חוזה עתידי, במטרה לייצר רווח חסר סיכון (ארביטראז').
- חוב בעייתי – קרנות המתמחות באיתור חוב בעייתי אך בעל פוטנציאל גבוה להשבחה ולרווח.
- ארועים מיוחדים – קרנות המתמחות בארועים מיוחדים המייצרים הזדמנות השקעה, לדוגמא – מריבות בעלי שליטה.